Advicentis — Analyse stratégique
Standard publié par l'IASB le 9 avril 2024. Application obligatoire le 1er janvier 2027.
Remplace IAS 1 Presentation of Financial Statements. Application rétrospective obligatoire — retraitement comparatif 2026 requis.
Source : IASB, IFRS 18 Presentation and Disclosure in Financial Statements, 9 avril 2024
Application obligatoire
1er jan.
2027
RemplaceIAS 1
Retraitement comparatifExercice 2026
Évolutions normatives
IFRS 18 ne modifie pas les règles de reconnaissance et d'évaluation (actifs, passifs, instruments financiers). Elle réforme en profondeur la présentation du compte de résultat et les obligations de communication.
Réf. : IASB, IFRS 18 Presentation and Disclosure in Financial Statements, §47 et §52–68, 9 avril 2024
IFRS 18 (§47) impose cinq catégories obligatoires : trois catégories principales — Exploitation, Investissement, Financement — et deux catégories additionnelles — Impôts sur le résultat et Opérations abandonnées (§52–68). Deux sous-totaux obligatoires pour toutes les entités : Résultat d'exploitation (catégorie Exploitation seule) et Résultat avant financement et impôt (Exploitation + Investissement).
Réf. IASB : IFRS 18, §47 et §52–68, 9 avril 2024
Selon l'IASB (IFRS 18, §B134), une MPM (Management Performance Measure) est un sous-total de produits et de charges utilisé dans des communications publiques hors états financiers (communiqués de presse, présentations investisseurs) qui communique la performance financière de l'entité. Un simple ratio financier n'est pas une MPM. Conséquences : définition stable d'une période à l'autre, rapprochement obligatoire en note unique avec le sous-total IFRS le plus proche, effet fiscal de chaque ajustement requis (§B134).
Réf. IASB : IFRS 18, §B134(b), 9 avril 2024
Trois reclassements emblématiques à anticiper (IFRS 18, §52–68) :
Tout ratio de levier calculé par référence à l'EBIT « IFRS en vigueur » sera automatiquement recalculé sur la base du nouveau résultat d'exploitation IFRS 18, sans qu'aucune détérioration économique n'ait eu lieu. À noter également : IAS 7 est amendé par IFRS 18 pour faire du résultat d'exploitation le point de départ de la méthode indirecte et supprimer les options de classification des dividendes et intérêts.
Réf. IASB : IFRS 18, §52–68 + amendements à IAS 7, 9 avril 2024
Exemple illustratif
Société industrielle. Aucune variation économique. Uniquement des reclassements comptables IFRS 18.
Covenant minimum bancaire ≥ 4,5x — statut conforme sous IAS 1, potentiellement à risque sous IFRS 18 si le contrat de dette n'est pas actualisé.
Ces écarts résultent exclusivement de reclassements comptables (IFRS 18, §52–68), sans aucune variation économique réelle. La Direction Financière doit anticiper la communication auprès des investisseurs et des prêteurs pour prévenir toute lecture négative erronée des états financiers retraités. Réf. : IASB, IFRS 18 Effects Analysis, avril 2024.
Vigilance CFO
Ces trois risques découlent directement des nouvelles exigences de présentation d'IFRS 18 (§47, §52–68, §B134) et doivent faire l'objet d'une escalade au Comité de Direction et au Conseil d'Administration.
Source : IASB, IFRS 18 Presentation and Disclosure in Financial Statements, 9 avril 2024
Covenant bancaire — Risque de défaut technique
Une dégradation apparente des ratios (conséquence des reclassements IFRS 18 §52–68) peut déclencher une clause d'exigibilité anticipée sans détérioration économique réelle. Revue urgente des contrats de dette et dialogue proactif avec les établissements bancaires avant la première publication IFRS 18. Réf. : IASB, IFRS 18, §52–68
Communication investisseurs — Exposition des retraitements
Le rapprochement obligatoire des MPM dans l'annexe auditée (IFRS 18, §B134) expose publiquement la politique de retraitement aux analystes financiers et au régulateur (AMF, ESMA). Les MPM sont soumises à l'audit. Toute modification de définition d'une MPM d'une période à l'autre nécessite une justification explicite. Réf. : IASB, IFRS 18, §B134(b)
Délai système — Le projet ne peut pas attendre
L'application rétrospective obligatoire d'IFRS 18 (IASB, 9 avril 2024) impose que le plan de comptes et les procédures soient opérationnels dès le 1er janvier 2026. IAS 7 est également amendé : le résultat d'exploitation devient le point de départ obligatoire de la méthode indirecte. Lancement du projet au T2 2025 au plus tard. Réf. : IASB, IFRS 18 + amendements IAS 7, 9 avril 2024
Plan d'action
Une feuille de route structurée pour atteindre une position de conformité opérationnelle avant le premier arrêté IFRS 18 (exercice 2027). L'application rétrospective est obligatoire — l'IASB ne prévoit pas de disposition de première application simplifiée.
Source : IASB, IFRS 18 Presentation and Disclosure in Financial Statements, 9 avril 2024 — Remplace IAS 1
Diagnostic d'écart
Cartographie des reclassements + revue exhaustive des covenants bancaires
T2 2025Impacts chiffrés
Simulation P&L et ratios financiers retraités sur N-1 et N-2
T3 2025Simulation pré-publication
P&L 2025 en format IFRS 18 + validation avec les commissaires aux comptes
T1 2026Communication financière
Mise à jour URD, roadshow investors, briefing analystes et agences de notation
T2–T3 2026Transition & gouvernance
Déploiement ERP, formation des équipes Finance, mise en place contrôle interne
T4 2026Calendrier critique — Exigence IASB : IFRS 18 prévoit une application rétrospective obligatoire (IASB, 9 avril 2024). Le retraitement comparatif 2026 est non optionnel. Les systèmes, le plan de comptes et les procédures de clôture IFRS 18 doivent être pleinement opérationnels dès le 1er janvier 2026. IAS 7 (amendé) impose en outre que le résultat d'exploitation soit le point de départ du tableau des flux. Tout retard de lancement au-delà du T2 2025 crée un risque opérationnel significatif sur le premier arrêté.
Vision stratégique
Selon l'IASB, IFRS 18 vise à « aider les entreprises à mieux raconter leur histoire financière et à connecter leur reporting » — IASB, Project Summary IFRS 18, 9 avril 2024
IFRS 18 n'est pas qu'une contrainte technique. C'est l'occasion d'harmoniser les KPIs internes et externes, de renforcer la crédibilité du reporting auprès des investisseurs institutionnels et d'anticiper sur la concurrence en matière de qualité de communication financière.
Les entreprises qui traiteront IFRS 18 comme un projet stratégique — et non comme une simple mise en conformité normative — en sortiront avec un reporting plus robuste, plus lisible et mieux aligné sur leur pilotage interne.
Harmonisation KPIs
Alignement des indicateurs internes de pilotage et des MPM publiées en externe
Crédibilité reporting
Confiance accrue des investisseurs institutionnels et des analystes dans la qualité du reporting
Avantage concurrentiel
Les premières entreprises à publier un reporting IFRS 18 pédagogique prendront un avantage de communication
Documents de référence IASB
Standard principal
IFRS 18 Presentation and Disclosure in Financial Statements
IASB · Publié le 9 avril 2024 · Remplace IAS 1
Applicable : exercices ouverts à compter du 1er jan. 2027
Paragraphes clés : §47 (catégories), §52–68 (classification), §B50 (activités de financement), §B134(b) (MPM disclosures)
Analyse d'impact IASB
Effects Analysis — IFRS 18
IASB · Avril 2024
Analyse les effets économiques et opérationnels du standard sur les entreprises préparatrices. Source des exemples chiffrés illustratifs.
Normes connexes amendées
IAS 7 · IAS 8 · IFRS 7
IASB · Amendements publiés le 9 avril 2024
IAS 7 (amendé) : résultat d'exploitation = point de départ méthode indirecte · suppression options dividendes/intérêts
IAS 8 renommé : Basis of Preparation of Financial Statements
IFRS 7 : informations à fournir sur instruments financiers
Project Summary IASB
IFRS 18 — Non-technical Summary
IASB · Avril 2024
Résumé non technique présentant les objectifs et décisions du Board. Tableau comparatif IAS 1 vs IFRS 18.
Disponible sur ifrs.org
Toutes les analyses présentées dans ce document sont fondées exclusivement sur les textes officiels de l'IASB. Aucune référence à des analyses ou interprétations de cabinets tiers n'est utilisée. Les exemples chiffrés sont illustratifs et ne constituent pas des états financiers certifiés.
Analyse complète disponible
40 pages d'analyse stratégique · Tableaux comparatifs avant/après IFRS 18 · Plan d'action CFO · Références aux paragraphes IASB (§47, §52–68, §B134)
Toutes analyses fondées sur : IASB, IFRS 18 Presentation and Disclosure in Financial Statements, 9 avril 2024
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