Indicateurs de solvabilité & liquidité au 31 décembre 2025
Benchmark des grands groupes bancaires français (BNP Paribas, BPCE, Crédit Agricole, Société Générale) comparés à un panel européen (Santander, ING, Barclays) et aux agrégats EBA Q4 2025.
Contexte économique
En 2025, l'environnement bancaire européen a été marqué par l'entrée en application progressive du paquet CRR3 / CRD6 depuis le 1er janvier (output floor à 50 %, refonte du calcul des risques opérationnels), la persistance des tensions géopolitiques (Moyen-Orient, conflit en Ukraine) et la normalisation progressive des conditions monétaires. Les quatre banques systémiques françaises ont maintenu une structure financière solide, avec un ratio CET1 moyen de 14,99 % et des indicateurs de liquidité largement au-dessus des exigences réglementaires.
Une structure financière robuste
Malgré l'entrée en application progressive du paquet CRR3/CRD6 et un environnement géopolitique tendu, les grands groupes bancaires français maintiennent une structure financière solide. Le CET1 moyen s'établit à 14,99 % au 31/12/2025, en progression vs 2024 sur base comparable.
Ratio CET1 (%) — historique 3 ans des banques systémiques françaises
Sources : DEU 2025 BNP Paribas (Tableau EU KM1 p. 348), DEU 2025 Groupe BPCE (EU KM1 p. 1034), Crédit Agricole SA — Communiqué Q4 & FY 2025 (4 février 2026), DEU 2026 Société Générale (chiffres clés p. 11). Les chiffres BNP 2023 et CASA 2023 sont en base CRR2.
Une capitalisation inférieure à la moyenne européenne
À l'échelle européenne, le CET1 moyen pondéré du panel EBA s'établit à 16,3 % au Q4 2025 (transitoire CRR3), un plus haut historique. Les banques françaises (CET1 moyen 14,99 %) demeurent en deçà de cette moyenne, à l'instar de la situation observée à fin 2024.
Comparaison France vs Europe (CET1, %)
| Banque | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|
| BNP Paribas (FR) | 13,2 | 12,9 | 12,6 |
| Groupe BPCE (FR) | 15,6 | 16,2 | 16,5 |
| Crédit Agricole SA (FR) | 11,8 | 11,7 | 11,8 |
| Société Générale (FR) | 13,1 | 13,3 | 13,5 |
| Banco Santander (ES) | 12,3 | 12,8 | 13,5 |
| ING Group (NL) | 14,7 | 13,6 | 13,1 |
| Barclays (UK) | 13,8 | 13,6 | 14,3 |
| Moyenne UE/EEA (EBA) | 15,9 | 16,1 | 16,3 |
Ratio de levier (%)
| Banque | 2024 | 2025 | Δ |
|---|---|---|---|
| BNP Paribas | 4,62 | 4,48 | -14 pb |
| Groupe BPCE | 5,14 | 5,12 | -2 pb |
| Groupe Crédit Agricole | 5,5 | 5,6 | +10 pb |
| Société Générale | 4,34 | 4,48 | +14 pb |
| Santander | 4,8 | 4,9 | +10 pb |
| ING Group | 4,7 | 4,5 | -20 pb |
| Barclays (UK leverage) | 5,0 | 5,1 | +10 pb |
Le ratio de levier moyen des GSIB françaises ressort à 4,90 % au 31/12/2025, soit un dépassement de 140 pb par rapport à l'exigence réglementaire de base (3 %), à laquelle s'ajoute la surcharge G-SII (0,5 %) et les exigences Pillar 2.
Une gestion prudente de la liquidité
La liquidité des grandes banques françaises reste solide, avec des LCR et NSFR très au-dessus du seuil réglementaire de 100 %. Le LCR moyen ressort à 142 % au 31/12/2025 (vs 146,1 % au 31/12/2024) et le NSFR moyen à 111 % (vs 114,1 % en 2024). La légère contraction observée en 2025 reflète les ajustements de bilan post-CRR3 et la normalisation progressive des conditions monétaires, sans pour autant menacer la résilience de liquidité.
| Banque | LCR 2024 | LCR 2025 | NSFR 2024 | NSFR 2025 |
|---|---|---|---|---|
| BNP Paribas | 136,2 % | 134,0 % | 111,8 % | 108,3 % |
| Groupe BPCE | 149,3 % | 145,1 % | 107,2 % | 109,5 % |
| Crédit Agricole SA | 144,3 % | ≈ 145 % | 117,8 % | > 100 % |
| Société Générale | 162,0 % | 144,0 % | 117,0 % | 116,0 % |
| Banco Santander | ≈ 160 % | 145,0 % | ≈ 125 % | 155,0 % |
| ING Group | 144,0 % | 140,0 % | ≈ 135 % | ≈ 135 % |
| Barclays | 172,4 % | 170,0 % | 134,9 % | 135,2 % |
| Moyenne UE/EEA (EBA) | 163,4 % | 161 % | 127,2 % | 126,9 % |
Sources : DEU 2025 BNP (Tableau N° 1 et N° 99), DEU 2025 BPCE (EU KM1), Pillar 3 Crédit Agricole 30/09/2025, DEU 2026 Société Générale (§ 4.9.2 p. 242). Banques étrangères : Annual Reports 2025. EBA Risk Dashboard Q4 2025 (mars 2026).
Qualité du portefeuille de crédit : ratio NPL
Le ratio de prêts non performants (NPL ratio) constitue un indicateur clé de la qualité des actifs. Au 31/12/2025, le NPL moyen des GSIB françaises ressort à 2,65 %, en légère hausse par rapport à 2024 (2,5 %), reflétant principalement la matérialisation graduelle du coût du risque dans les portefeuilles de financement spécialisé et de crédit à la consommation.
Ratio NPL 2024 vs 2025 (% des encours bruts)
Analyse par établissement
- BNP Paribas — 2,3 % : amélioration (-10 pb), maintien d'une qualité d'actifs robuste.
- BPCE — 2,7 % : dégradation modérée (+20 pb), liée à la matérialisation du coût du risque sur les portefeuilles d'entreprises.
- Société Générale — 2,8 % : stable, taux de couverture amélioré à 44 %.
- Santander — 2,91 % : amélioration (-14 pb), avec un coût du risque à 1,15 %.
- ING — Stage 3 ratio 1,7 % : le plus faible du panel, portefeuille hypothécaire dominant.
- Barclays — Stage 3 ratio 2,2 % : hausse du LLR à 52 pb portée par les cartes US.
Note : ING et Barclays publient un Stage 3 ratio IFRS 9, proxy du NPL ratio EBA mais non strictement identique (définitions de défaut différentes selon les juridictions).
Synthèse : 3 messages clés
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Retrouvez l'intégralité de l'analyse comparative dans notre rapport détaillé, incluant la méthodologie, les sources DEU et les graphiques sur 3 ans pour chaque indicateur.
Méthodologie
Advicentis a réalisé une analyse comparative des Documents d'Enregistrement Universel (DEU) au 31 décembre 2025 publiés en mars 2026 par les groupes bancaires français systémiques.
DEU bancaires français exploités
- BNP Paribas — DEU 2025, dépôt AMF mars 2026
- Groupe BPCE — DEU 2025, dépôt AMF mars 2026
- Société Générale — DEU 2026 (RFA 2025), 13 mars 2026
- Crédit Agricole — Communiqué Q4 & FY 2025 (4 fév. 2026), Pillar 3 30/09/2025
Sources européennes
- EBA Risk Dashboard Q4 2025 (mars 2026)
- EBA Risk Assessment Report (décembre 2025)
- ECB SREP results 2025 (novembre 2025)
- Annual Reports 2025 Santander, ING, Barclays
Contact
Charles LOULE — Partner
Expert en réglementation bancaire et reporting financier
Email : charles.loule@advicentis.com
Web : www.advicentis.com
Lecture par établissement (2025)